Top 100 Forex Trader Statistik Mathematik

Mathematik im Handel Wie schätze man Handelsergebnisse. Wenn ich werde durch Zufälligkeit getäuscht werden, ist es besser von der schönen und harmlosen Art Nassim N Taleb. Introduktion Mathematik ist die Königin der Wissenschaften. Ein gewisses Maß an mathematischen Hintergrund ist von jedem erforderlich Trader, und diese Aussage braucht keinen Beweis Die Angelegenheit ist nur Wie können wir definieren diese minimale erforderliche Ebene Im Wachstum seiner oder ihrer Handelserfahrung, Händler oft erweitert seine oder ihre Aussichten einhändig, lesen Beiträge auf Foren oder verschiedene Bücher Einige Bücher erfordern Niedrigere Ebene der mathematischen Hintergrund der Leser, einige, im Gegenteil, inspirieren ein zu studieren oder zu putzen ein Wissen in einem Bereich der reinen Wissenschaften oder andere Wir werden versuchen, einige Schätzungen und ihre Interpretationen in diesem einzigen Artikel zu geben. Off Zwei Übel Wählen Sie die Least. There sind mehr Mathematiker in der Welt als erfolgreiche Trader Diese Tatsache wird oft als Argument von den gegnerischen komplexen Berechnungen oder Methoden im Handel verwendet Wir können wieder sagen Dass es nicht nur die Fähigkeit ist, Handelsregeln zu entwickeln, die Fähigkeiten analysieren, sondern auch die Fähigkeit, diese Regeln zu beobachten Disziplin Neben einer Theorie, die genau die Preisgestaltung auf den Finanzmärkten beschreiben würde, ist noch nicht inzwischen erschaffen worden. Ich denke, dass es niemals geschaffen wird Schaffung der Theorie Entdeckung der mathematischen Natur der Finanzmärkte selbst würde bedeuten, Tod dieser Märkte, die ein unentschiedenes Paradoxon ist, in Bezug auf die Philosophie Doch wenn wir die Frage, ob auf den Markt gehen mit nicht ganz zufriedenstellende mathematische Beschreibung der Markt oder ohne irgendeine Beschreibung überhaupt, wählen wir die am wenigsten böse Wir wählen Methoden der Schätzung der Handelssysteme. Was ist Abnormalität der Normalverteilung. Eines der grundlegenden Begriffe in der Theorie der Wahrscheinlichkeit ist der Begriff der normalen Gaußschen Verteilung Warum ist es wie benannt Dies viele natürliche Prozesse erwies sich als normal verteilt Um genauer zu sein, die meisten natürlichen Prozesse, an der Grenze, auf normale di reduzieren Stribution Betrachten wir ein einfaches Beispiel Angenommen, wir haben eine einheitliche Verteilung auf das Intervall von 0 bis 100 Uniform Verteilung bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit des Sinkens eines Wertes auf das Intervall und die Wahrscheinlichkeit, dass 3 14 Pi fallen wird, ist die gleiche wie die des Sturzes 77 my Lieblings-Nummer mit zwei Sevens Moderne Computer helfen, eine ziemlich gute Pseudozufallszahlenfolge zu generieren. Wie können wir eine normale Verteilung dieser einheitlichen Verteilung erhalten. Es stellt sich heraus, dass, wenn wir jedes Mal mehrere zufällige Zahlen zum Beispiel 5 Zahlen einer einzigartigen Verteilung nehmen Und finden Sie den Mittelwert dieser Zahlen dies ist aufgerufen, um eine Probe zu nehmen und wenn die Menge solcher Proben groß ist, wird die neu gewonnene Verteilung tendenziell normal Der zentrale Grenzsatz sagt, dass dies nicht nur Proben aus einzigartigen Verteilungen, Aber auch zu einer sehr großen Klasse von anderen Distributionen Da die Eigenschaften der Normalverteilung sehr gut untersucht wurden, wird es viel einfacher sein, Prozesse zu analysieren, wenn Sie sind als ein Prozess mit normaler Verteilung dargestellt. Allerdings ist das Sehen zu glauben, so dass wir die Bestätigung dieses zentralen Limit-Theorems mit einem einfachen MQL4-Indikator sehen können. Lass uns diesen Indikator auf jedem Diagramm mit verschiedenen N-Mengen von Sample-Werten starten und das sehen Die empirische Häufigkeitsverteilung wird glatter und glatter. Fig 1 Indikator, der eine normale Verteilung eines einheitlichen erzeugt. Hier, N bedeutet, wie oft wir nahmen den Durchschnitt des Stapels 5 gleichmäßig verteilte Zahlen im Intervall von 0 bis 100 Wir erhielten vier Diagramme , Sehr ähnlich im Aussehen Wenn wir sie irgendwie an der Grenze zu einer einzigen Skala normalisieren, erhalten wir eine Reihe von Realisierungen der Standard-Normalverteilung Die einzige Fliege in dieser Salbe ist, dass die Preisgestaltung auf den Finanzmärkten genauer ist, Preisschritte und Andere Ableitungen dieser Inkremente, im Allgemeinen, passt nicht in die normale Verteilung Die Wahrscheinlichkeit eines eher seltenen Ereignisses zum Beispiel der Preisabnahme Singen um 50 auf den Finanzmärkten ist, während niedrig, aber immer noch deutlich höher als bei normaler Verteilung Dies ist der Grund, warum man sich daran erinnern sollte bei der Schätzung der Risiken auf der Grundlage der normalen Verteilung. Quantity verwandelt sich in Qualität. Even dieses einfache Beispiel für die Modellierung der normalen Verteilung zeigt Dass die Menge der zu verarbeitenden Daten für vieles gilt. Je mehr Anfangsdaten dort sind, desto genauer und gültig ist das Ergebnis Die kleinste Zahl in der Stichprobe gilt als übertreffen 30 Es bedeutet, dass, wenn wir die Ergebnisse von schätzen wollen Trades zum Beispiel, ein Experte Berater in der Tester, die Menge der Trades unter 30 ist unzureichend, um statistisch zuverlässige Schlussfolgerungen über einige Parameter des Systems zu machen. Je mehr Trades wir analysieren, desto weniger ist die Wahrscheinlichkeit, dass diese Trades einfach nur Elemente entdeckt werden Ein nicht sehr zuverlässiges Handelssystem Der endgültige Gewinn in einer Serie von 150 Trades bietet daher mehr Gründe für die Inbetriebnahme des Systems als ein System estima Nur auf 15 Trades. Mathematische Erwartung und Dispersion als Risiko-Schätzung. Die beiden wichtigsten Merkmale einer Verteilung sind mathematische Erwartung Durchschnitt und Dispersion Die Standard-Normalverteilung hat eine mathematische Erwartung gleich null Bei diesem befindet sich das Verteilungszentrum bei Null, Ebenso ist die Ebenheit oder Steilheit der Normalverteilung durch das Maß der Ausbreitung eines zufälligen Wertes innerhalb des mathematischen Erwartungsbereichs gekennzeichnet. Es ist eine Dispersion, die uns zeigt, wie sich die Werte über die mathematische Erwartung des zufälligen Wertes verteilen. Die mathematische Erwartung findet sich in einem sehr Einfacher Weg Für abzählbare Sätze werden alle Verteilungswerte zusammengefasst, wobei die erhaltene Summe durch die Menge der Werte geteilt wird. Beispielsweise ist ein Satz von natürlichen Zahlen unendlich, aber abzählbar, da jeder Wert mit seiner Indexreihenfolge zusammengefasst werden kann. Für unzählbar Sätze, Integration wird angewendet Um die mathematische Erwartung einer Reihe von Trades abzuschätzen, werden wir zusammenfassen Alle Handelsergebnisse und teilen die erhaltene Menge durch die Menge der Trades Der erhaltene Wert wird das erwartete durchschnittliche Ergebnis jedes Handels zeigen Wenn mathematische Erwartung positiv ist, profitieren wir im Durchschnitt Wenn es negativ ist, verlieren wir im Durchschnitt. Fig 2 Diagramm der Wahrscheinlichkeit Dichte der Normalverteilung Das Maß der Ausbreitung der Verteilung ist die Summe der quadratischen Abweichungen des zufälligen Wertes aus seiner mathematischen Erwartung Diese Eigenschaft der Verteilung heißt Dispersion Normalerweise wird die mathematische Erwartung für einen zufällig verteilten Wert MX genannt. Dann kann Dispersion sein Beschrieben als DXM XM X 2 Die Quadratwurzel der Dispersion wird als Standardabweichung bezeichnet. Es ist auch als Sigma definiert. Es ist eine Normalverteilung mit mathematischer Erwartung gleich Null und Standardabweichung gleich 1, die als normale oder Gaußsche Verteilung bezeichnet wird Der Wert der Standardabweichung ist, je mehr veränderbar das Handelskapital ist, desto höher ist das Risiko, wenn das mathematische Erwartung ist positiv eine profitable Strategie und gleich 100 und wenn die Standardabweichung gleich 500 ist, riskieren wir eine Summe, die um ein Vielfaches größer ist, um jeden Dollar zu verdienen. Zum Beispiel haben wir die Ergebnisse von 30 Trades. Um das Mathematische zu finden Erwartung für diese Sequenz von Trades, lasst uns alle Ergebnisse zusammenfassen und diese durch 30 teilen. Wir erhalten den Mittelwert MX gleich 4 26 Um die Standardabweichung zu finden, lasst uns den Durchschnitt von jedem Handelssatz subtrahieren, quadratisch und Finden Sie die Summe der Quadrate Der erhaltene Wert wird durch 29 die Menge der Trades minus eins geteilt. So erhalten wir die Dispersion D gleich 9 353 623 Nachdem wir eine Quadratwurzel der Dispersion erzeugt haben, erhalten wir eine Standardabweichung, Sigma, gleich 96 71. Die Prüfdaten sind in der nachfolgenden Tabelle angegeben. XM X 2 Square of Difference. Was wir erhalten haben, ist die mathematische Erwartung gleich 4 26 und Standardabweichung von 96 71 Es ist nicht das beste Verhältnis zwischen dem Risiko und dem durchschnittlichen Handel Profit Chart unten bestätigt dies. Fig 3 Balance Graph für Trades Made. o ich handeln zufällig Z-Score. Die Annahme selbst, dass der Gewinn, der als Ergebnis einer Reihe von Trades gewonnen wird, ist zufällig klingt sardonisch für die meisten Händler Nachdem ich viel Zeit auf der Suche nach einem erfolgreichen Handelssystem verbracht und beobachtet, dass das System Gefunden hat schon einige reale Gewinne in einer ziemlich begrenzten Zeit, der Trader vermutet, dass eine richtige Annäherung an den Markt gefunden haben Wie kann er oder sie davon ausgehen, dass all dies war nur eine Zufälligkeit Das ist ein bisschen zu dick, vor allem für Neulinge Trotzdem ist es wichtig, die Ergebnisse objektiv abzuschätzen. In diesem Fall kommt die Normalverteilung wieder zur Rettung. Wir wissen nicht, was es jedem Handel geben wird. Wir können nur sagen, dass wir entweder Gewinn gewinnen R mit Verlusten - Gewinne und Verluste wechseln sich unterschiedlich auf unterschiedliche Handelssysteme aus. Wenn zum Beispiel der erwartete Gewinn um 5 mal geringer ist als der erwartete Verlust bei der Auslösung von Stop Loss, wäre es sinnvoll, davon auszugehen, dass gewinnbringende Handelsgeschäfte maßgeblich sind Über die Verlierer - Trades Z - Core erlaubt uns zu schätzen, wie oft rentable Trades abwechselnd mit dem Verlust von Eins sind. Z für ein Handelssystem wird durch die folgenden Formeln berechnet. N - Gesamtbetrag der Trades in einer Reihe R - Gesamtbetrag von Reihe von gewinnbringenden und verlorenen Trades P 2 WLW - Gesamtbetrag der gewinnbringenden Trades in der Serie L - Gesamtbetrag der Verlierer in der Serie. Eine Reihe ist eine Folge von Plusen, gefolgt von einander zum Beispiel oder Minus, gefolgt von einander für Beispiel, - R zählt die Menge solcher Serien. Fig 4 Vergleich von zwei Reihen von Gewinnen und Verlusten. In Abb. 4, ein Teil der Reihenfolge der Gewinne und Verluste der Expert Advisor, die den ersten Platz an Die Automated Trading Championship 2006 wird in der blauen Z-Score ihres Wettbewerbskontos gezeigt, hat den Wert von -3 85, die Wahrscheinlichkeit von 99 74 ist in Klammern gegeben. Das bedeutet, dass mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 74 die Trades auf diesem Konto positiv waren Abhängigkeit zwischen ihnen Z-Score ist negativ ein Gewinn wurde von einem Gewinn gefolgt, ein Verlust wurde von einem Verlust gefolgt Ist dies der Fall Diejenigen, die die Meisterschaft beobachteten würde wahrscheinlich daran erinnern, dass Roman Rich seine Version von Expert Advisor MACD, die häufig eröffnet hatte Drei Trades, die in die gleiche Richtung laufen. Eine typische Folge von positiven und negativen Werten des zufälligen Werts in der Normalverteilung wird in Rot angezeigt. Wir können sehen, dass diese Sequenzen sich unterscheiden. Wie können wir aber diesen Unterschied messen? Sequenz von Gewinnen und Verlusten enthalten mehr oder weniger Streifen profitabel oder verlieren Serien, als man für eine wirklich zufällige Sequenz ohne jegliche Abhängigkeit zwischen Trades erwarten kann Wenn die Z-Punktzahl nahe Null ist , Können wir nicht sagen, dass die Handelsverteilung von der Normalverteilung abweicht. Z-Score einer Trading-Sequenz kann uns über mögliche Abhängigkeiten zwischen aufeinanderfolgenden Trades informieren. Dabei werden die Werte von Z in gleicher Weise interpretiert wie die Wahrscheinlichkeit einer Abweichung von null von a Zufälliger Wert, verteilt nach dem Standard-Normalverteilungsdurchschnitt 0, Sigma 1 Wenn die Wahrscheinlichkeit des Abfalls eines normal verteilten Zufallswertes im Bereich von 3 99 74 beträgt, informiert das Fallen dieses Wertes außerhalb dieses Intervalls mit der gleichen Wahrscheinlichkeit von 99 74 Uns, dass dieser zufällige Wert nicht zu dieser gegebenen Normalverteilung gehört. Darum wird die 3-Sigma-Regel wie folgt gelesen, ein normaler zufälliger Wert weicht von seinem Durchschnitt um nicht mehr als 3-Sigma-Distanz ab. Sign von Z informiert uns über den Typ Der Abhängigkeit Plus bedeutet, dass es höchstwahrscheinlich ist, dass der gewinnbringende Handel von einem Verlieren gefolgt wird Minus sagt, dass der Gewinn von einem Gewinn gefolgt wird, wird ein Verlust von einem Verlust gefolgt werden Gewinn Eine kleine Tabelle unten veranschaulicht den Typ und die Wahrscheinlichkeit der Abhängigkeit zwischen den Trades im Vergleich zur normalen Verteilung. Wahrscheinlichkeit der Abhängigkeit. Typ der Abhängigkeit. Eine positive Abhängigkeit zwischen Trades bedeutet, dass ein Gewinn einen neuen Gewinn verursachen wird, während ein Verlust zu einem Neuer Verlust Eine negative Abhängigkeit bedeutet, dass ein Gewinn von einem Verlust gefolgt wird, während der Verlust von einem Gewinn gefolgt wird. Die gefundene Abhängigkeit erlaubt es uns, Größen von Positionen zu regulieren, die idealerweise geöffnet werden oder sogar einige davon überspringen und sie nur praktisch öffnen Um die Handelssequenzen zu sehen. Holding-Periode Rückkehr HPR. In seinem Buch, die Mathematik der Geld-Management Ralph Vince nutzt die Vorstellung von HPR Halteperiode Rückkehr Ein Handel führte zu Gewinn von 10 hat die HPR 1 0 10 1 10 A Handel führte in Ein Verlust von 10 hat die HPR 1-0 10 0 90 Sie können auch den Wert von HPR für einen Handel durch die Aufteilung der Balance-Wert nach dem Handel wurde geschlossen BalanceSchließen durch den Saldo bei der Öffnung des Handels B AlanceOpen HPR BalanceClose BalanceOpen So hat jeder Handel sowohl ein Ergebnis in Geldverhältnissen als auch ein Ergebnis, das als HPR ausgedrückt wird. Dies ermöglicht es uns, Systeme unabhängig von der Größe der gehandelten Kontrakte zu vergleichen. Einer der Indizes, die in einem solchen Vergleich verwendet werden, ist das arithmetische Mittel, AHPR durchschnittliche Holding Periodenrenditen. Um das AHPR zu finden, sollten wir alle HPRs zusammenfassen und das Ergebnis durch die Anzahl der Trades teilen. Betrachten wir diese Berechnungen mit dem obigen Beispiel von 30 Trades Angenommen, wir haben mit 500 auf dem Konto gehandelt. Lass uns einen neuen machen Table. AHPR wird als das arithmetische Mittel gefunden Es ist gleich 1 0217 Mit anderen Worten, wir verdienen durchschnittlich 1 0217-1 100 2 17 auf jedem Handel Ist dies der Fall Wenn wir 2 17 um 30 multiplizieren, werden wir sehen, dass die Einkommen sollte 65 1 Lassen Sie s multiplizieren Sie den Anfangsbetrag von 500 bis 65 1 und erhalten Sie 325 50 Gleichzeitig macht der echte Profit 627 71-500 500 100 25 54 Damit erlaubt uns das arithmetische Mittel von HPR nicht immer Schätzung eines Systems richtig H arithmetischer Mittelwert, Ralph Vince stellt den Begriff des geometrischen Durchschnitts vor, den wir GHPR-geometrische Halteperiodenrenditen nennen werden, was praktisch immer kleiner ist als der AHPR Der geometrische Durchschnitt ist der Wachstumsfaktor pro Spiel und wird durch die folgende Formeln gefunden: wobei N - Anzahl der Trades BalanceOpen - Anfangsstatus des Kontos BalanceClose - Endzustand des Kontos. Das System mit dem größten GHPR wird die höchsten Gewinne erzielen, wenn wir auf der Grundlage der Reinvestition handeln. Das GHPR unterhalb bedeutet, dass das System Geld verlieren wird, wenn wir Handel auf der Grundlage der Reinvestition Ein gutes Beispiel für den Unterschied zwischen AHPR und GHPR kann sashken s Account Geschichte sein Er war der Meisterschaft Führer für eine lange Zeit AHPR 9 98 beeindruckt, aber die endgültige GHPR -27 68 setzt alles in Perspektive. Sharpe Ratio. Effizienz von Investitionen wird oft in Bezug auf die Gewinne Dispersion geschätzt Einer dieser Indizes ist Sharpe Ratio Dieser Index zeigt, wie AHPR durch die risikofreie Rate RFR reduziert Lates zur Standardabweichung SD der HPR-Sequenz Der Wert von RFR wird in der Regel gleich dem Zinssatz bei Einlagen in der Bank oder Zinssatz für Treasury Verpflichtungen In unserem Beispiel, AHPR 1 0217, SD HPR 0 17607, RFR 0.wo AHPR - durchschnittliche Halteperiodenrendite RFR - risikofreie Rate SD - Standardabweichung. Sharpe Verhältnis 1 0217- 1 0 0 17607 0 0217 0 17607 0 1232 Für die Normalverteilung liegen über 99 zufällige Werte im Bereich von 3 Sigma SD um Mittelwert MX Daraus folgt, dass der Wert des Sharpe-Verhältnisses, der 3 übersteigt, sehr gut ist. In Abbildung 5 unten sehen wir, dass, wenn die Handelsergebnisse normal verteilt sind und Sharpe Ratio 3, die Wahrscheinlichkeit des Verlierens unter 1 pro Handel nach 3 liegt - sigma rule. Fig 5 Normalverteilung der Handelsergebnisse mit der Verlustwahrscheinlichkeit von weniger als 1.Das Konto des Teilnehmers namens RobinHood bestätigt dies seine EA machte 26 Trades bei der Automated Trading Championship 2006 ohne irgendwelche unter ihnen zu verlieren Sharpe Ratio 3 07. Lineare Regression LR Und Koeffizient der linearen Korrelation CLC. Es gibt auch einen anderen Weg zur Schätzung der Handelsergebnisse Stabilität Sharpe Ratio ermöglicht es uns, das Risiko des Kapitals zu schätzen, aber wir können auch versuchen, die Balance Kurve glatten Grad zu schätzen Wenn wir die Werte des Gleichgewichts auf Schließung von jedem Handel, werden wir in der Lage sein, eine gestrichelte Linie zu zeichnen. Diese Punkte können mit einer gewissen Geraden ausgerüstet werden, die uns die mittlere Richtung der Kapitaländerungen zeigen wird. Betrachten wir ein Beispiel für diese Gelegenheit mit dem Bilanzdiagramm von Expert Advisor Phoenix4 Entwickelt von Hendrick. Fig 6 Balance Grafik von Hendrick, der Teilnehmer der Automated Trading Championship 2006. Wir müssen solche Koeffizienten a und b finden, dass diese Linie so nah wie möglich an die Punkte passt In unserem Fall ist x der Handel Zahl, y ist der Balance-Wert beim Schließen des Handels. Koeffizienten einer approximierenden Gerade sind in der Regel nach der kleinsten Quadrate Methode LS-Methode Angenommen, wir haben diese gerade mit bekannten Koeffizienten an Db Für jedes x haben wir zwei Werte yxaxb und Balance x Abweichung von Balance x von yx wird als dxyx-Balance x SSD Summe von quadratischen Abweichungen als SD Summ berechnet werden können. Finden Sie die Gerade durch LS-Methode bedeutet, nach solchen zu suchen und B, dass SD minimal ist Diese Gerade wird auch als lineare Regression LR für die gegebene Sequenz bezeichnet. Fig 7 Balance-Wert Abweichung von der Geraden von y ax b. Wie erhaltenen Koeffizienten der Gerade von yaxb mit dem LS-Verfahren, können wir den Balance-Wert zu schätzen Abweichung von der gefundenen Gerade in Geldbegriffe Wenn wir das arithmetische Mittel für die Sequenz dx berechnen, werden wir sicher sein, dass dx nahe Null ist, um genauer zu sein, es ist gleich Null zu irgendeinem Berechnungsgenauigkeitsgrad Zur gleichen Zeit, die SSD Von SD ist nicht gleich Null und hat einen bestimmten begrenzten Wert Die Quadratwurzel von SD N-2 zeigt die Ausbreitung von Werten im Balance-Graphen über die Gerade und erlaubt es, Handelssysteme mit identischen Werten der Initiale abzuschätzen Zustand des Kontos Wir rufen diesen Parameter LR Standard Error. Below sind Werte dieses Parameters für die ersten 15 Konten in der Automated Trading Championship 2006.LR Standard Error. Jedoch kann der Grad der Annäherung der Balance Graph zu einer Gerade sein Gemessen in beiden Geldbegriffen und absoluten Bedingungen Hierzu können wir Korrelationsrate verwenden Korrelationsrate, r, misst den Grad der Korrelation zwischen zwei Zahlenfolgen. Sein Wert kann im Bereich von -1 bis 1 liegen. Wenn r 1 bedeutet, bedeutet das Zwei Sequenzen haben ein identisches Verhalten und die Korrelation ist positiv. Fig 8 Positives Korrelationsbeispiel. Wenn r -1, die beiden Sequenzen ändern sich im Gegensatz, ist die Korrelation negativ. Fig 9 Negative Korrelation Beispiel. Wenn r 0 bedeutet, dass es keine gibt Abhängigkeit zwischen den Sequenzen Es sollte betont werden, dass r 0 nicht bedeutet, dass es keine Korrelation zwischen den Sequenzen gibt, sondern nur, dass eine solche Korrelation nicht gefunden wurde. Das muss man sich merken In unserem Fall haben wir Um zwei Sequenzen von Zahlen zu vergleichen, -.Fig 10 Werte der Balance und Punkte auf lineare Regression. Below ist die Tabellendarstellung der gleichen data. Let s bezeichnen Balance-Werte als X und die Reihenfolge der Punkte auf der geraden Regressionslinie als Y To Berechnen Sie den Koeffizienten der linearen Korrelation zwischen den Sequenzen X und Y, es ist notwendig, Mittelwerte MX und MY zuerst zu finden. Dann werden wir eine neue Sequenz T XM X YM Y erzeugen und ihren Mittelwert als MT cov X, YM XM X YM Y berechnen Der gefundene Wert von cov X, Y heißt Kovarianz von X und Y und bedeutet mathematische Erwartung des Produkts XM X YM Y Für unser Beispiel ist der Kovarianzwert 21 253 775 08 Bitte beachten Sie, dass MX und MY gleich sind und den Wert 21 haben 382 26 Jeder bedeutet, dass der Balance-Mittelwert und der Durchschnitt der passenden Geraden gleich sind. X-Balance Y - lineare Regression MX - Balance Mittelwert MY - LR Mittelwert. Nur noch zu tun ist die Berechnung von Sx und Sy Um Sx zu berechnen, wir Wird die Summe der Werte von XM X 2 finden, dh die SSD von X aus ihrem Mittelwert zu finden. Denken Sie daran, wie wir die Dispersion und den Algorithmus der LS-Methode berechnet haben. Wie Sie sehen können, sind sie alle verwandt. Die gefundene SSD wird durch die Menge von geteilt Zahlen in der Sequenz - in unserem Fall 36 von null bis 35 - und extrahieren die Quadratwurzel des resultierenden Wertes So haben wir den Wert von Sx erhalten Der Wert von Sy wird in gleicher Weise berechnet In unserem Beispiel Sx 5839 098245 Und Sy 4610 181675.wo N - Betrag der Trades X - Balance Y - lineare Regression MX - Balance Mittelwert MY - LR Mittelwert. Jetzt finden wir den Wert des Korrelationskoeffizienten als r 21 253 775 08 5839 098245 4610 181675 0 789536583 Dies ist unter einem, aber weit von null. So können wir sagen, dass der Balance-Graph mit der Trendlinie korreliert, die als 0 79 bewertet wird. Im Vergleich zu anderen Systemen werden wir allmählich lernen, wie man die Werte des Korrelationskoeffizienten interpretiert Meisterschaft, dieser Parameter heißt LR correl Der einzige Unterschied zur Berechnung dieses Parameters im Rahmen der Meisterschaft ist, dass das Zeichen der LR-Korrelation die Handelsgewinnlichkeit anzeigt. Die Materie ist, dass wir den Korrelationskoeffizienten zwischen dem Bilanzgraphen und einer Gerade für die Zwecke der Meisterschaft berechnen konnten , Es wurde für aufsteigende Trendlinie berechnet, daher, wenn LR-Korrelation über Null ist, ist der Handel rentabel Wenn es unter Null ist, verliert es Manchmal kommt ein interessanter Effekt auf, wo die Account-Schuhe profitieren, aber LR-Korrelation ist negativ Dies kann bedeuten Dass der Handel verliert, ohnehin Ein Beispiel für eine solche Situation kann bei Aver gesehen werden. Der Total Net Profit macht 2 642, während LR orrelation ist -0 11 Es gibt wahrscheinlich keine Korrelation, in diesem Fall bedeutet es, dass wir einfach nicht über die beurteilen können Zukunft des Kontos. MAE und MFE wird uns viel erzählen. Wir werden oft gewarnt Schneiden Sie die Verluste und lassen Sie profit wachsen Betrachten Sie endgültige Ergebnisse, können wir keine Schlussfolgerungen darüber, ob protec Tive Stops Stop Loss sind vorhanden oder ob die Profit-Fixierung wirksam ist Wir sehen nur die Position Eröffnungsdatum, das Schlussdatum und das Endergebnis - ein Gewinn oder ein Verlust Dies ist wie über eine Person durch seine oder ihre Geburts - und Todesdaten ohne zu beurteilen Wissend über schwimmende Gewinne während jedes Handelslebens und über alle Positionen als Ganzes können wir nicht über die Natur des Handelssystems beurteilen Wie riskant ist es Wie wurde der Gewinn erreicht War der Papiergewinn verloren Antworten auf diese Fragen können ziemlich gut bereitgestellt werden Nach den Parametern MAE Maximum Adverse Excursion und MFE Maximaler günstiger Exkursion. Jede offene Position, bis sie geschlossen ist, erlebt kontinuierlich Gewinnschwankungen Jeder Handel erreichte seinen maximalen Gewinn und sein maximaler Verlust während des Zeitraums zwischen seiner Eröffnung und Schließung MFE zeigt die maximale Preisbewegung in einem günstigen Richtung Häufig zeigt MAE die maximale Preisbewegung in einer ungünstigen Richtung. Es wäre logisch, beide Indizes in Punkten zu messen R, wenn verschiedene Währungspaare gehandelt werden, müssen wir es in Geld ausdrücken. Jeder geschlossene Handel entspricht seinem Ergebnis Rendite und zwei Indizes - MFE und MAE Wenn der Handel zu Gewinn von 100 führte, erreichte MAE - 1000, das tut Nicht für diesen Handel am besten zu sprechen Die Verfügbarkeit vieler Trades führte zu Gewinnen, aber mit großen negativen Werten von MAE pro Handel, informiert uns, dass das System nur sitzt, um Positionen zu verlieren Solche Handel ist zum Versagen früher oder später geschlagen. Ähnlich sind die Werte von MFE Kann einige nützliche Informationen liefern Wenn eine Position in eine richtige Richtung geöffnet wurde, erreichte MFE pro Handel 3000, aber der Handel wurde dann geschlossen, was zu einem Gewinn von 500 führte, können wir sagen, dass es gut wäre, das System des unfixierten Gewinnschutzes zu erarbeiten Dies kann der Schleppstopp sein, den wir nach dem Preis bewegen können, wenn der letztere sich in einer günstigen Richtung bewegt Wenn kurze Gewinne systematisch sind, kann das System deutlich verbessert werden. MFE wird uns darüber erzählen. Für visuelle Analyse, um mor zu sein Es wäre besser, grafische Darstellung der Verteilung der Werte von MAE und MFE zu verwenden. Wenn wir jeden Handel in ein Diagramm auferlegen, werden wir sehen, wie das Ergebnis erhalten wurde. Zum Beispiel, wenn wir einen anderen Blick in Berichte von RobinHood wer haben Haben wir überhaupt keine Trades verloren, werden wir sehen, dass jeder Handel einen Drawdown MAE von - 120 bis - 2500.Fig 11 Trades Verteilung auf der Ebene von MAExReturns. Besides, können wir eine gerade Linie, um die Returns x MAE passen Verteilung nach dem LS-Verfahren In Abb. 11 ist es rot dargestellt und hat eine negative Steigung, die geraden Werte verringern sich beim Bewegen von links nach rechts Parameter Korrelationsgewinne, MAE -0 59 ermöglicht es uns, abzuschätzen, wie nahe an den Geraden die Punkte verteilt sind In der Tabelle Negative Wert zeigt negative Steigung der Anpassungslinie. Wenn Sie durch andere Teilnehmer Konten schauen, werden Sie sehen, dass Korrelationskoeffizient ist in der Regel positiv Im obigen Beispiel sagt die absteigende Steigung der Zeile uns, dass es tendiert Um mehr und mehr Drawdowns zu bekommen, um nicht zu verlieren Trades Jetzt können wir verstehen, welchen Preis für den idealen Wert des Parameters LR Korrelation bezahlt wurde 1. Ähnlich können wir eine Grafik der Verteilung von Returns und MFE zu bauen, sowie zu finden Die Werte der Korrelationsgewinne, MFE 0 77 und Korrelation MFE, MAE -0 59 Korrelationsgewinne, MFE ist positiv und neigt dazu, eine 0 77 Dies informiert uns, dass die Strategie versucht, keine langen Sitzungen aus schwimmenden Gewinnen zu ermöglichen. Es ist wahrscheinlicher, dass die Profit ist nicht erlaubt, genug zu wachsen und Trades sind geschlossen durch Take Profit Wie Sie sehen können, geben Distributionen von MAE und MFE uns eine visuelle Schätzung und Werte von Korrelationsgewinne, MFE und Korrelationsgewinne, MAE kann uns über die Art des Handels, Auch ohne Charts. Values ​​of Correlation MFE, MAE, Korrelation NormalizedProfits, MAE und Correlation NormalizedProfits, MFE in der Meisterschaft Teilnehmer Berichte werden als zusätzliche Informationen gegeben. Trade Ergebnis Normalisierung. In der Entwicklung o F Handelssysteme verwenden sie in der Regel feste Größen für Positionen Dies ermöglicht eine leichtere Optimierung von Systemparametern, um diese bei bestimmten Kriterien optimaler zu finden. Doch nachdem die Eingaben gefunden wurden, ist die logische Frage aufgetreten Angewendet werden Die Größe der eröffneten Positionen bezieht sich direkt auf den Betrag des Geldes auf dem Konto, so dass es nicht sinnvoll wäre, auf dem Konto mit 5 000 auf die gleiche Weise wie mit 50 000 zu handeln. Außerdem kann ein System Positionen öffnen, Die nicht direkt proportional sind Ich meine eine Position, die auf dem Konto mit 50 000 eröffnet wird, sollte nicht unbedingt 10-mal mehr sein als die, die auf einer 5 000-Einlage eröffnet wurde. Die Größen der Größenordnung können auch je nach aktueller Marktphase variieren Mehrere Trades-Analysen und so weiter So kann das verwendete Geldmanagementsystem im Wesentlichen das anfängliche Erscheinungsbild eines Handelssystems verändern. Wie können wir dann die Auswirkungen des angewandten Geldes messen Nagelsystem War es sinnvoll oder hat es nur die negativen Seiten unseres Handelsansatzes verschlechtert Wie können wir die Handelsergebnisse auf mehreren Konten mit der gleichen Einzahlungsgröße am Anfang vergleichen. Eine mögliche Lösung wäre die Normalisierung der Handelsergebnisse. Wo TradeProfit - Profit per Handel mit Geldverhältnissen TradeLots - Positionsgröße Lose MinimumLots - minimal zulässige Positionsgröße. Normalisierung wird wie folgt realisiert. Wir werden jedes Handelsergebnis Ergebnis durch das Positionsvolumen teilen und dann mit der minimalen zulässigen Positionsgröße multiplizieren. Beispiel: 4399142 KAUFEN 2 3 Lose USDJPY wurde mit dem Gewinn von 4 056 20 118 51 51 Swaps geschlossen 4 174 71 Dieses Beispiel wurde aus dem Konto von GODZILLA Nikolay Kositsin genommen. Sei s das Ergebnis durch 2 3 und multipliziere mit 0 1 die minimal zulässige Positionsgröße, Und erhalten einen Gewinn von 4 056 20 2 3 0 1 176 36 und Swaps 5 15 diese würden Ergebnisse für die Bestellung von 0 1-Los Größe Lassen Sie uns das gleiche mit Ergebnissen aller Trades und wir werden t Hen erhalten Normalisierte Gewinne NP. das erste, was wir denken, ist die Suche nach Werten der Korrelation NormalizedProfits, MAE und Korrelation NormalizedProfits, MFE und Vergleich zu den anfänglichen Korrelation Profits, MAE und Korrelation Profite, MFE Wenn die Differenz zwischen den Parametern ist signifikant, die angewendet Methode hat wahrscheinlich das ursprüngliche System im Wesentlichen geändert Sie sagen, dass die Anwendung von kann ein profitables System zu töten, aber es kann nicht ein verlierendes System zu einem profitablen in der Meisterschaft, ist die Rechnung von TMR eine seltene Ausnahme, wo ändernde Korrelation NormalizedProfits, MFE Wert aus 0 23 bis 0 63 erlaubte es dem Händler, in schwarz zu schließen. Wie können wir die Strategie s Aggression schätzen. Wir profitieren noch mehr von normalisierten Trades bei der Messung, wie die MM-Methode angewendet beeinflusst die Strategie Es ist offensichtlich, dass zunehmende Größen von Positionen 10 Zeiten wird dazu führen, dass das Endergebnis von der ersten 10 mal abweichen wird Und was ist, wenn wir die Handelsgrößen nicht um eine gegebene ändern Anzahl der Zeiten, aber abhängig von den aktuellen Entwicklungen Die Ergebnisse, die von den vertrauenswürdigen Unternehmen erzielt wurden, werden in der Regel mit einem bestimmten Modell verglichen, in der Regel - auf einen Aktienindex Beta Coefficient zeigt, wie oft sich die Kontoablagerung im Vergleich zum Index ändert Normalisierte Trades als Index, werden wir in der Lage zu wissen, wie viel mehr flüchtig die Ergebnisse wurden im Vergleich zu den ersten System 0 1-Lot-Trades. Thus, zunächst, wir berechnen Kovarianz - cov Profits, NormalizedProfits dann berechnen wir die Dispersion Von normalisierten Trades, die die Reihenfolge der normalisierten Trades als NP benennen. Hierfür werden wir die mathematische Erwartung von normalisierten Trades mit dem Namen M NP M NP ermitteln. Das durchschnittliche Handelsergebnis für normalisierte Trades zeigt dann die SSD von normalisierten Trades aus M NP, dh Wir werden zusammenfassen NP-M NP 2 Das erhaltene Ergebnis wird dann durch die Menge an Trades und Namen D NP geteilt. Dies ist die Dispersion von normalisierten Trades Lass die Kovarianz zwischen dem System teilen M unter Messung, Gewinne und der ideale Index, NormalizedProfits cov Profits, NormalizedProfits, durch die Indexdispersion D NP Das Ergebnis ist der Parameterwert, der es uns ermöglicht, zu schätzen, wieviel mehr volatil das Kapital ist als die Ergebnisse des Originals Trades Trades in der Meisterschaft im Vergleich zu normalisierten Trades Dieser Parameter heißt Money Compounding in den Reports Es zeigt die Handels-Aggressions-Ebene zu einem gewissen Grad. where Profits - Handelsergebnisse NP - normalisierte Handelsergebnisse M NP - Mittelwert der normalisierten Trades. The LR Standardfehler in den Gewinnerkonten war nicht der kleinste Zur gleichen Zeit waren die Bilanzgraphen der profitabelsten Expertenberater eher glatt, da die LR-Korrelationswerte nicht weit von 1 0 liegen. Die Sharpe Ratio lagen grundsätzlich im Bereich von 0 20 bis 0 40 Die einzige EA mit extremer Sharpe Ratio 3 07 wandte sich nicht an sehr gute Werte von MAE und MFE. Das GHPR pro Handel liegt grundsätzlich im Bereich von 1 5 bis 3 , the Winners did not have the largest values of GHPR, though not the smallest ones Extreme value GHPR 12 77 says us again that there was an abnormality in trading, and we can see that this account experienced the largest fluctuations with LR Standard error 9 208 08.Z-score does not give us any generalizations about the first 15 Championship Participants, but values of Z 2 0 may draw our attention to the trading history in order to understand the nature of dependence between trades on the account Thus, we know that Z -3 85 for Rich s account was practically reached due to simultaneous opening of three positions And how are things with ldamiani s account. Finally, the last column in the above table, Money Compounding, also has a large range of values from 8 to 50, 50 being the maximal value for this Championship since the maximal allowable trade size made 5 0 lots, which is 50 times more than the minimal size of 0 1 lot However, curiously enough, this parameter is not the largest at Winn ers The Top Three s values are 17 27, 28 79 and 16 54 Did not the Winners fully used the maximal allowable position size Yes, they did the matter is, perhaps, that the MM methods did not considerably influence trading risks at general increasing of contract sizes This is a visible evidence of that money management is very important for a trading system. The 15th place was taken by payday The EA of this Participant could not open trades with the size of more than 1 0 lot due to a small error in the code What if this error did not occur and position sizes were in creased 5 times, up to 5 0 lots Would then the profit increase proportionally, from 4 588 90 to 22 944 50 Would the Participant then take the second place or would he experience an irrecoverable DrawDown due to increased risks Would alexgomel be on the first place His EA traded with only 1 0- trades, too Or could vgc win, whose Expert Advisor most frequently opened trades of the size of less than 1 0 lot All three have a good smo oth balance graph As you can see, the Championship s plot continues whereas it was over. Conclusion Don t Throw the Baby Out with the Bathwater. Opinions differ This article gives some very general approaches to estimation of trading strategies One can create many more criteria to estimate trade results Each characteristic taken separately will not provide a full and objective estimate, but taken together they may help us to avoid lopsided approach in this matter. We can say that we can subject to a cross-examination any positive result a profit gained on a sufficient sequence of trades in order to detect negative points in trading This means that all these characteristics do not so much characterize the efficiency of the given trading strategy as inform us about weak points in trading we should pay attention at, without being satisfied with just a positive final result - the net profit gained on the account. Well, we cannot create an ideal trading system, every system has its benefits and implications Estimation test is used in order not to reject a trading approach dogmatically, but to know how to perform further development of trading systems and Expert Advisors In this regard, statistical data accumulated during the Automated Trading Championship 2006 would be a great support for every trader. Mathematical Forex Strategies History and Application in Practice. Details Published 19 September 2014 Written by Admin Category Trading strategies Hits 2827.Experienced speculators quite often evaluate the financial markets as random processes and work mainly with probabilities Of course, when the novices learn about this, they also try to apply their memories of the higher mathematics course in trading In result, various mathematical Forex strategies appear. Unfortunately, these solutions lead to a waste of time at best, or large sums at worst The fact is that the mathematical systems normally mean the Martingale, which is the most primitive approach to the management of a rand om process and has nothing to do with complex regression models and statistical calculations. Therefore, since the novices are interested in this topic from generation to generation, today we will look at the advantages and disadvantages of the Martingale as a system First of all, we should recall that this technique came to the financial markets from the casinos, or rather from the gambling houses The exact date of its real practical application is not known, but at rough round evaluation, it appeared at the junction of the 18th and 19th centuries, and has gained wide popularity in the 20th century. In the general case, this is such a strategy in gambling that doubles up after each losing bet until it receives a prize Thus, the player assumes unlimited risk, but can only win an amount equivalent to the initial bet in the series Similar approach has been termed basic Martingale , and inexperienced speculators try to apply it on the market. Important nuances that need to be taken into acco unt when studying the mathematical Forex strategies. Judging by the polls on independent forums, the deposit siphon off is often a consequence of the use of the Martingale Of course, many accuse dealing centers hereafter DC of unfair work, but, in fact, DCs in this situation are honest as ever, and it s trader s own fault Below we ll try to consider the basic mistakes of the newly made mathematicians. The most important and fatal delusion of the theorists is to try to move the principle of the coin or red-black onto the mathematical Forex strategies without amendments and modifications, which is fatally flawed To answer the question of why such an approach is unacceptable, we should again turn to history. Initially, the roulette game had only two fields black and red accordingly, from the point of view of the theory of probability, the outcomes of tossing a coin and bets in the casino were completely identical, i e in each test, the probability of success was 50 The result of this game at a constant bet was the following graph. To compare the conventional example with trading, the initial deposit has been identified in the amount of 100, and the risk per one bet was limited to 1, i e 1 of the deposit It would seem that it is the grail, because theoretically, even without increasing the bet, it can bring a profit But no such luck the colorless zero was later added to the scale of roulette in gambling establishments, which at a distance neutralized such systems, since the probability of a successful outcome became less than 50.Since then, the history of the evolution of the Martingale began, because it has become impossible to stay afloat without an increase in bets Thus, even if we ignore the zero, in the above example 7 consecutive losses were recorded at one sector, which means that if you double the bet after every failure, we get the following sequence of losses 1, 2, 4, 8, 16, 32, 64 In fact, the funds will not be enough even for the opening of the last series. Where the Martingale shows better results in the casino or on Forex. So, if we briefly summarize, two features can be formulated for gambling at roulette firstly, the probability of winning in a single test is less than 50 due to zero, and secondly, the outcome of each new test does not depend on past results, i e autocorrelation is absent, unless the institution uses fraudulent schemes. Note that the mathematical Forex strategies are subject to these factors at a greater degree in particular, the role of zero that reduces the probability of winning in the Forex market is played by spread and DC commission, and they are present in every single transaction, regardless of whether it is profitable or unprofitable The figure below shows an example of a random process without doubling transactions, the result of experiments of which is adjusted for the potential loss on the commission. In addition, in most cases, losing trades are countertrend, so a further increase of the lot against the prevailin g trend only exacerbates the situation This situation is a consequence of the above-mentioned autocorrelation, when every new values of the row depend on the preceding, which creates a lot of problems when searching for repetitive signals Thus, the Martingale in the financial markets in its pure form is not acceptable. Mathematical Forex strategies in practice. As already made clear from of the experiments, the idea of using a basic Martingale should be dropped immediately, but if you look closely, you ll find out that this approach can still be used on two occasions, the first of which is addition to the existing system. Suppose that a trader has some profitable system you can take any from the Trading Strategies section as an example , which provides unambiguous rules for making deals and setting stop-losses, but the expectation of which does not satisfy the speculator To solve this problem, mathematical Forex strategies come to the rescue. In the first stage of the algorithm optimizatio n, it is necessary to collect statistics on working out the signals for the main system over a long period six months or more The average length of a series of losing orders and the longest series of losses are further calculated In this case, the cost of spreads and commissions should also be considered in the financial result. At the final step, you need to choose the parameters for risk management, which become relevant as soon as the average series of losses was recorded for example, if the average probability to fix four consecutive stop-losses in the system is low, then it is reasonable to increase the volume after three losing orders in the new deal At that, multicoefficient does not have to be a double, it is permissible to use more conservative options as well. The figure above shows a second variant of application of the Martingale, i e averaging in the area of the signal appearance In this case, it is assumed that the first order is opened by the minimum volume, after which th e deal volume is incremented as the price moves against the position. In this case, the stop-loss is set simultaneously with the first order, and the risk of an aggregate position including averages should not violate the rules of money management In all other cases, topping the lot with the multiplication would result in the account siphon off and can t be called full-fledged strategies Source Dewinforex. OANDA Forex Forum.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. APR16 future contract last price is 33 58 APR16 future contract last trading day LTD is 2016-03-18 So there are 24 days left till rollover. OANDA s spot price is 31 40 OANDA s mid interest-rate is 77 4.By 2016-03-18 OANDA s spot and ICE futures prices should converge. Now the math part, please correct me if I m wrong. Actually futures market is implying even higher interest rate than set by OANDA. If they were caculating interest rates as you do they should be paying that 77 interest for short positiions and they are not, they taking a 76 interest rate instead And do you really think Oanda is buying or selling futures contracts for the CFDs their customers trade. They use futures only as a reference price, its a market maker, a scam market maker broker right now, taking advantage of all newbies around I dont seriously trade with Oanda by the way, I have little money here, but I can t look the other way. Edited BugsyMalone Feb 22, 2016 14 41 07. 7 Feb 22, 2016 16 14 52.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. I will repeat it once again you shouldn t be trading financial derivatives if you re not capable of understanding it s underlying math Also you re not right about having to pay for the short WTI Crude position in the current market situation. I really doubt you trade seriously anywhere else because you lack basic knowledge of financial markets. With regard to newbies, in my own opinion they should refrain from leveraged trading at all This game is not for newbies. IMHO OANDA should spend more time educating their customers about things that actually matter instead of spreading propaganda on Twitter and creating useless tools on fxLabs like Top 100 Forex Traders Statistics This is to avoid situations like we had here today with BugsyMalone. Edited laurinkus Feb 22, 2016 16 23 28. 8 Feb 22, 2016 18 28 09.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. laurinkus I will repeat it once again you shouldn t be trading financial derivatives if you re not capable of understanding it s underlying math Also you re not right about having to pay for the short WTI Crude position in the current market situation. I really doubt you trade seriously anywhere else because you lack basic knowledge of financial markets. With regard to newbies, in my own opinion they should refrain from leveraged trading at all This game is not for newbies. IMHO OANDA should spend more time educating their customers about things that actually matter instead of spreading propaganda on Twitter and creating useless tools on fxLabs like Top 100 Forex Traders Statistics This is to avoid situations like we had here today with BugsyMalone I think you dont know what a CFD is and what a market maker is. Oanda dont buy or sell in the futures market, is a MARKET MAKER, the futures market is just a reference to set the price of the CFD. The 78 interest has no justification, is a scam Oanda DON T BUY OR SELL in the futures market. The FCA already knows about it, will see what they answer. One thing is clear, if they can t offer this CFD with a reasonable interest rate, they should not being offering it. I trade in the futures, options and stock market with Interactive Brokers, thats a serious broker Not like Oanda. Its sad cause Oanda was once a good broker but K destroyed it and the new guy seems to keep the bad work. Edited BugsyMalone Feb 22, 2016 18 36 58. 9 Feb 23, 2016 03 20 54.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. BugsyMalone Oanda dont buy or sell in the futures market, is a MARKET MAKER, the futures market is just a reference to set the price of the CFD. The 78 interest has no justification, is a scam Oanda DON T BUY OR SELL in the futures market Exactly They set reference price and reference financing rate based on actual market conditions It doesn t matter whether they hedge your position or not It s up to them to decide how they manage risks associated with your trading Some of it is internalized, some if is hedged somewhere outside, some of it doesn t even need hedging as you will loose your money with them anyway The only thing that does matter to OANDA they have to provide their clients with arbitrage-free pricing Which I believe they are doing quite well. If you believe there is a mispricing in WTI Crude spot price or interest rate, make an arbitrage out of it Short sell with OANDA and hedge it with IB you trade futures, right Pocket in cost-of-carry difference If you can I don t think you can. There is no such thing as reasonable or unreasonable interest rate There i s a market and you either accept it s conditions or you don t. I reckon you still don t understand how CFD Spot pricing works That s your main problem The other problem is that you are not even interested in understanding it You just keep screaming scam. Math is clearly not one of your friend But it should be. Edited laurinkus Feb 23, 2016 06 27 47. 10 Feb 23, 2016 11 44 10.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. laurinkus BugsyMalone Oanda dont buy or sell in the futures market, is a MARKET MAKER, the futures market is just a reference to set the price of the CFD. The 78 interest has no justification, is a scam Oanda DON T BUY OR SELL in the futures market Exactly They set reference price and reference financing rate based on actual market conditions It doesn t matter whether they hedge your position or not It s up to them to decide how they manage risks associated with your trading Some of it is internalized, some if is hedged somewhere outside, some of it doesn t even need he dging as you will loose your money with them anyway The only thing that does matter to OANDA they have to provide their clients with arbitrage-free pricing Which I believe they are doing quite well. If you believe there is a mispricing in WTI Crude spot price or interest rate, make an arbitrage out of it Short sell with OANDA and hedge it with IB you trade futures, right Pocket in cost-of-carry difference If you can I don t think you can. There is no such thing as reasonable or unreasonable interest rate There is a market and you either accept it s conditions or you don t. I reckon you still don t understand how CFD Spot pricing works That s your main problem The other problem is that you are not even interested in understanding it You just keep screaming scam. Math is clearly not one of your friend But it should be I did roll overs several times in the futures market and I can say that never costed me an equivalent of a 78 anual interest rate Never Yes, it is a SCAM that Oanda is offering a CFD with this interest rate. Because Oanda targets newbie traders and because they dont buy or sell in the futures market so they taking for themselves this 78 interest rate. Edited BugsyMalone Feb 23, 2016 11 45 58.Experienced Pro Traders.78 interest in the West Texas Oil CFD This is scam. Board footer.1996 - 2015 OANDA Corporation All rights reserved OANDA , fxTrade and OANDA s fx family of trademarks are owned by OANDA Corporation All other trademarks appearing on this Website are the property of their respective owners Leveraged trading is high risk and not suitable for all You could lose all of your deposited funds Promotions and claims only applicable to self-directed retail trading Please refer to our more detailed risk warning Trading off-exchange foreign exchange on margin carries a high level of risk and is not suitable for all investors Trading through an online platform carries additional risks Please refer to our more detailed Risk Warning, and NFA s FOREX INVESTOR ALERT. D ay Trading Income Potential For Forex Traders and CFD Traders. How much money will I make trading Forex is the question I am going to answer in this article. I have posted another article, Position Sizing For Forex Traders and CFD Traders that serves as the basis on the position sizing that will be used in this article If you find that the assumptions in the sections below are too conservative to your taste, you can check out that article for the reasons behind. This article is long so get yourself a cup of coffee or tea, or energy drink, or whatever and take your time to read it. The Importance Of Patience. Many forex traders and CFD traders think that they need exceptional luck to make big bucks trading forex That is not true To make good money trading forex consistently, all you need is a half decent trading strategy with matching trading capital You may not start out with enough capital to make a lot of money in the beginning, but that is not important What is important is that you have to be consistent in executing your trading strategy so that you can accumulate enough trading capital. In a sense trading forex and CFDs with very small starting capital is like the professional poker scene Majority of the professional poker players learn their skills from trading tiny bet size tables They do not play just a few times or even a few hundred times at those tables to gather their initial stakes for buy-ins to the major poker tournaments They played thousands of hands to accumulate both experience and bankroll. These professional poker players can make a decent living by continue playing poker games at tables both real ones and online ones offering bigger bet size But some of them would choose to enter major tournaments to see if they can get a big break Those who enter the major tournaments using all the money they gathered for the buy-in may not be able to take home any prize money, hence losing all the gains and have to start all over again. In this case, those poker play ers are doing the same thing like the forex and CFD traders who raise their position size significantly disregarding the risk of losing everything in the trading accounts If things work out, of course, the trader would be looking at a significant boost in the available capital to trade with Well, if things do not work out in the trader s favour, this trader has to start all over again. There is no absolute right or wrong in a situation where raising the position size so much that the risk of losing all the money in the trading account becomes a real possibility Every market scenario unfolding in real-time are different That is the probabilistic nature of the markets Just make sure 1 you understand the possibility of losing the account is real and possible, 2 you have considered the consequence, and most important of all, 3 prepared mentally to handle the negative outcome. Before you get to the point of facing this decision, however, you have to have the patience to grind through the bank roll accumulation process. Power of Scalability. Forex and CFD trading offer the most flexible position sizing options available to small traders Hence it is possible to increase position size steadily to improve overall performance Following is the projected performance of a trader trading euro dollar multiple times a day with average profit of 20 pips per trade expectancy and that the trader would adjust his position size every 100 trades. Notice that in the beginning the profit per trade is expected at 6 It is a small amount And many people who do not have experience trading would have the urge to increase their position size quickly so that they can make more money faster The problem is that increasing position size too quickly will easily ruin the account if it is not done properly Hence, focus on the the potential and stick to a plan that is reasonable and doable is always better than rushing towards the finish line. Given the example above, which is not that remote for many day trad ers who pay attention to the price movement closely, a day trader who do 3 to 5 trades a day will likely reach 100 trades within a month or two A very consistent trader having a stable strategy and following this plan with no accidents and no deviation from the execution of the plan, would be able to accumulate an ending balance by the end of the year or by the end of the 600 trades would be 48,500.I leave out the calculation on next few levels of position size from the table If you are paying attention, you will be able to figure that out easily You will also be able to figure out the profit potential the same way. This is the power of scalability The very same trading strategy that generates only 6 per trade on average in the beginning can also generate 264 per trade on average when it is executed with position size of 132,000 instead of the original 3,000 A position size of 132,000 is not a big one in the forex markets at all Moving positions of size 300,000 to 500,000 is also not a problem during busy market hours Beyond that, you will have to think about your impact on the market with your orders in illiquid conditions. Liquidity And Slippage. I just show you a very simple growth plan trading forex It exists and it is possible to do it It may take you 6 months It can take you 3 years The time needed to get to the point where you have a decent size trading account varies depending on the person It is not something you can rush. Just remember that by the time you get to the point of 200,000 position size, you need to stop increasing your position size at the prescribed rate You have to start working on strategy that enables you to trade even bigger position size, or, diversify into trading other forex pairs. Why diversify from a winning strategy when it is working so well. The problem lies in the fact that the approach which works with small account size are mainly scalping strategies Some people call that trading the flow It enables you to get a piece of the action in the market and works very well up to certain extend Such strategies will have execution problem if you try to do it in large scale Slippage becomes a very real problem when your average profit is just 20 pips and that slippage eats into that by 5 pips or more. Depending on the brokerage you use and also the exact strategy you are using, you may be able to push the position size larger but eventually at 500,000 range you will have to deal with the liquidity issue still It is better to resolve the problem by keeping your current strategy to work on a reasonable size so that you have capital allocated for diversification into trading other forex pairs and or strategies. Consider the transition from the small account size less than 50,000 to reasonable account size or trading capital up to about 200,000 as the bottleneck period, it is the the most likely time when a good trader who can turn, say, a 5,000 account, into 30,000 in months, going busted in just a few weeks A trader who can run t he account up 6 times the initial capital is not stupid The trader obviously has done something right The problem, however, is that along the way in accumulating the capital, unlike playing pokers, the trader can easily deviate from his original working strategy to optimize for the current market environment. Even a slight change of a good strategy will drastically modify the risk profile and performance of the strategy In this situation, however, the trader most likely does not even know he is drifting away from his working method because relaxed money management can often get away in certain market conditions that are more forgiving Hence it is important for the trader to make sure the trading plan is followed properly. If the trading plan is followed rigorously but the performance is still slipping, it is important to give yourself time by reducing the position size and observe objectively if the strategy is no longer working, or, it is just one of those periods where the method has a tough time making money. By keeping your original strategy to trade at a reduced position size, you get to give yourself some room to test out new strategies For example, if you successfully traded your account from 1,000 to 25,000, you may consider lowering your position size to base on just 15,000 Then use the other 10,000 as your capital for testing new strategies. It is best to keep the position size as small as possible for the new strategies This time, however, you are not cash strapped to just the 1,000 you start with You can try out multiple strategies with say 2,000 behind each experiment As long as you are doing this carefully like how you first started, this will speed up your process in finding new ways to trade your account more efficiently. Many professional day traders trading forex make only 50 to 60 pips a day net on average It is not that much at all They do not scalp that often as it is easier to maintain multiple positions trading the swings The take home profit per u nit traded stays approximately the same as trading the flow although with few trades The reason for the similarity in performance is that capturing swing profits require relatively larger risk per trade which is not feasible with very small trading accounts. These traders are making decent amount of money because they are doing it with size Yet, we seldom hear or read anyone telling this simple truth to the beginners It is their hard earned wisdom I guess not that many people like to share this. Those home runs we hear people keep talking about are the glory trades They are also talking points in social gathering but they are not the norm Beginners often confuse that these glory traders are the reasons why some traders can make it big The glory trades are just frosting on top of a sustainable trading career They are done on the side with limited risk and usually do not affect the daily trading routines of these traders. The secret to trading forex successfully for most retail traders is t o start small and learn to trade the flow After accumulating enough capital, the trader will have to learn the next set of skills to master swing trading, even if the timeframe is just day trading By then, the trader will be able to carry decent position size, making it possible to make a good living off the trading profits. The income potential of trading forex and CFDs is not that different from trading the emini S P see Day Trading Income Potential For Index Trader with similar trading capital The difference, however, lies in the transition issue mentioned above. Traders trading the emini S P index futures do not suffer from this problem in general because of its better liquidity at each smallest price increment probably one of the best markets in this aspect and non-directional volatility allowing efficient scalping. Traders trading forex can start out with smaller account size and have the advantage of being able to trade smaller position size and easier to scale up the positions wit h very small incremental size but have to deal with the slippage issue later if their trading style depends heavily on very small profit targets. No one can speed up the process of evolving from trading the flow to trading the swings for you You need the experience yourself so that you can handle changes to the trading environment in the future without going into a panic As I mentioned many times in my other writings, it takes personal growth to make you a consistently profitable trader. Math Fx Pro Review. In this post I will be reviewing the Math Fx Pro forex robot The first thing to mention is that the Math Fx Pro is a fully automated forex trading system and has AMAZING verified LIVE results published on the website via MyFxBook Claims on the site that it can make an average 2000 profit gain from trading forex market every year are backed up by these verified live account results They have even made withdrawals from the real trading account and banked a lot of profit It is always a re lief to see a vendor put their money where their mouth is and with such fantastic amount of money being made by this robot I am actually quite surprised they made it commercially available Perhaps they want to help those forex traders who are looking for a reliable fully automated trading system and why wouldn t they want to make more money. Math Fx Pro Live Results Statistics. Math Fx Pro Live Results Statistics 2.Math Fx Pro Trading Strategy. The Math Fx Pro forex robot was developed by a team of experience developers who started out in 2002 so they have been in the game a long time and know the ins and outs of coding automated forex trading systems This again is evident with the live results that show they made a cool 2,000,000 profit with relatively low risk and low draw downs The strategy is based on mathematical calculations derived from the existing price movement. Math Fx Pro Live Results Statistics 3.Math Fx Pro Back Testing. There are no back tests shared on the Math Fx Pro websit e by the developer but they are not really needed when you see how well it is performing live. Math Fx Pro Verified Live Results. Math Fx Pro Summary. Math Fx Pro is for the more serious forex trader who wants to make a lot of money on auto-pilot It is suitable for beginner forex traders as it does not require any experience or a large trading account to start using it It comes with clear instructions for a 5 minute set and forget process, so it is suitable for anyone whatever your trading experience level There isn t much else to say about the Math Fx Pro forex robot as the results speak for themselves There is a 60 day money back guarantee if it does not perform well but I cannot see any reason at this point as to why it would not If you have been looking for a reliable and accurate forex robot then look no further than the Math Fx Pro automated forex trading system.